ค่าธรรมเนียมการถือครอง CFD ดัชนี: โบรกเกอร์ไหนที่คิดน้อยที่สุด?

เวลา 5 โมงเย็นตามเวลามาตรฐานตะวันออก (EST) พอร์ตสัญญาซื้อขายส่วนต่าง S&P 500 ของคุณยังคงเปิดอยู่ เสียงคลิก... ค่าธรรมเนียมเล็กๆ น้อยๆ ถูกหักออกจากบัญชีของคุณ วันแล้ววันเล่ามันก็สะสมเพิ่มขึ้น นี่ไม่ใช่ค่าคอมมิชชั่น หรือค่าสเปรด แต่มันคือค่าธรรมเนียมการถือครองข้ามคืน (overnight financing) ซึ่งมักเรียกกันว่า Swap หรือ Rollover มันคือต้นทุนของการถือสถานะที่ใช้ Leverage (เลเวอเรจ) ข้ามวันหลังตลาดปิด และมันสามารถเป็นเพชฌฆาตเงียบที่กัดกินเงินทุนในการเทรดของคุณได้ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักจะให้ความสำคัญกับค่าสเปรดและค่าคอมมิชชั่น ซึ่งก็สมควรแล้ว แต่สำหรับใครก็ตามที่ถือสัญญาซื้อขายส่วนต่างดัชนีไว้นานกว่าสองสามชั่วโมง ค่าธรรมเนียมการเงินเหล่านี้จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้คือดอกเบี้ยที่จ่ายสำหรับเงินทุนที่ยืมมาเพื่อสนับสนุนการเทรดที่ใช้เลเวอเรจของคุณ หากคุณละเลยมัน กลยุทธ์ที่เคยทำกำไรของคุณอาจจะเริ่มสูญเสียเงินสด เราอยู่ที่นี่เพื่อเปิดโปงค่าใช้จ่ายเหล่านี้ โดยนำโบรกเกอร์มาเปรียบเทียบกันแบบตัวต่อตัว เพื่อดูว่าใครเสนอข้อตกลงที่ดีกว่ากัน

นี่คือส่วนที่คู่มือส่วนใหญ่มักจะข้ามไป ค่าธรรมเนียมการถือครองไม่ได้สุ่ม มันเป็นไปตามสูตร แม้ว่าโบรกเกอร์จะไม่ทำให้หาง่ายเสมอไป โดยทั่วไปแล้ว จะอิงจากมูลค่าที่ตราไว้ของการเทรดของคุณ คูณด้วยอัตราดอกเบี้ยรายวัน

อัตราดอกเบี้ยรายวันนั้นมักประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง (เช่น LIBOR, SOFR หรืออัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารที่เกี่ยวข้องสำหรับสกุลเงินอ้างอิง) บวกหรือลบส่วนต่างที่โบรกเกอร์กำหนด สำหรับสถานะ Long คุณจะต้องจ่าย สำหรับสถานะ Short คุณอาจจะจ่ายน้อยลง หรือแม้กระทั่งได้รับเครดิตเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดัชนีอ้างอิงรวมถึงหุ้นที่จ่ายเงินปันผล อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์มักจะเรียกเก็บ spread ทั้งสองด้าน ซึ่งหมายความว่าแม้แต่สถานะ Short ก็มักจะเกิดยอดเดบิตสุทธิ

มาดูตัวอย่างสมมติกัน สมมติว่าคุณเปิดสถานะ Long CFD US30 หนึ่ง lot ซึ่งปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 38,000 จุด หากแต่ละจุดเท่ากับ $1 มูลค่าที่ตราไว้ของการเทรดของคุณคือ $38,000 หากอัตราค่าธรรมเนียมการถือครองรายปีสำหรับสถานะ Long คือ 3% ค่าธรรมเนียมรายวันของคุณจะเท่ากับ ($38,000 * 0.03) / 365 วัน = $3.12 ต่อวัน ในหนึ่งเดือน นั่นเกือบ $100 ค่าธรรมเนียมเล็กน้อย แต่มีผลกระทบมหาศาล

ค่าธรรมเนียมการถือครองรายวันและรายเดือนตามสมมติฐานสำหรับ CFD ดัชนียอดนิยม

CFD ดัชนี	มูลค่าที่ตราไว้ (1 Lot)	อัตรา Long รายปี	ค่าธรรมเนียม Long รายวัน	ค่าใช้จ่าย Long รายเดือน
US30 @ 38,000	$38,000	3.00%	$3.12	$93.60
DAX40 @ 18,000	€18,000	2.50%	€1.23	€36.90
FTSE100 ที่ระดับ 7,900	£7,900	3.50%	£0.76	£22.80

เรากำลังพิจารณาผู้เล่นรายใหญ่ที่น่าจับตาในที่นี้ โบรกเกอร์อย่าง Pepperstone (ก่อตั้งปี 2010), IC Markets (ก่อตั้งปี 2007) และ XM (ก่อตั้งปี 2009) ได้สร้างชื่อเสียงในวงการ CFD พวกเขาได้รับการกำกับดูแลจากหลายหน่วยงาน ตั้งแต่ ASIC ของออสเตรเลีย ไปจนถึง CySEC ของยุโรป และ FCA ของสหราชอาณาจักร การดำเนินงานทั่วโลกเหล่านี้ส่งผลให้มีแนวทางการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน ซึ่งมักจะถูกกำหนดโดยกฎระเบียบในท้องถิ่น

นอกจากนี้ ยังมีโบรกเกอร์ยักษ์ใหญ่ที่ดำเนินธุรกิจมาอย่างยาวนานอย่าง OANDA (ก่อตั้งปี 1996) และ FOREX.com (ก่อตั้งปี 2001) ซึ่งทั้งสองรายมีรากฐานที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ และมีการดำเนินงานระหว่างประเทศที่สำคัญ FxPro (ก่อตั้งปี 2006), eToro (ก่อตั้งปี 2007), Exness (ก่อตั้งปี 2008), AvaTrade (ก่อตั้งปี 2006) และ Plus500 (ก่อตั้งปี 2008) ก็เข้ามาแข่งขันด้วยเช่นกัน โดยแต่ละรายมีโมเดลธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ บางรายเป็นโบรกเกอร์ที่เน้น CFD โดยเฉพาะ ขณะที่บางรายนำเสนอตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายกว่า โครงสร้างของโบรกเกอร์แต่ละราย ตั้งแต่ผู้ให้บริการสภาพคล่องไปจนถึงอัตรากำไรของพวกเขา ล้วนส่งผลต่ออัตราการระดมทุนที่คุณต้องจ่าย

สองยักษ์ใหญ่จากออสเตรเลียนี้มักจะแข่งขันกันอย่างดุเดือด Pepperstone ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมลเบิร์น นำเสนอ 'สเปรดต่ำ, การดำเนินการรวดเร็ว' IC Markets ซึ่งตั้งอยู่ในซิดนีย์ ให้คำมั่นเรื่อง 'พลังเพื่อการเทรดที่ดีกว่า' โบรกเกอร์ทั้งสองรายมักจะโปร่งใสเรื่องการระดมทุน โดยเผยแพร่อัตรา swap หรือวิธีการคำนวณบนเว็บไซต์ของตน

Pepperstone ซึ่งได้รับการกำกับดูแลจากหน่วยงานอย่าง FCA และ ASIC มักจะดำเนินการด้วยโมเดล ECN/STP ซึ่งหมายความว่าอัตราการระดมทุนของพวกเขามักจะใกล้เคียงกับอัตรา interbank บวกส่วนต่างเล็กน้อย IC Markets ซึ่งได้รับการกำกับดูแลโดย ASIC เช่นกัน ขึ้นชื่อเรื่องราคาที่แข่งขันได้ ซึ่งโดยทั่วไปจะรวมถึงค่าใช้จ่ายในการระดมทุนด้วย ความแตกต่างมักจะขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการสภาพคล่องเฉพาะของพวกเขาและส่วนต่างที่ใช้ ในการเปรียบเทียบโดยตรง Pepperstone บางครั้งก็เหนือกว่า IC Markets ใน CFD ดัชนีเฉพาะ เนื่องจากมีสเปรดที่ละเอียดกว่าเล็กน้อยในส่วนประกอบอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง แต่สิ่งนี้สามารถผันผวนได้ทุกวันตามสภาวะตลาด

สำหรับลูกค้าในยุโรปภายใต้กฎของ ESMA โบรกเกอร์ทั้งสองรายจำกัดเลเวอเรจสำหรับลูกค้ารายย่อยไว้ที่ 1:30 สำหรับดัชนีหลัก ซึ่งหมายถึงขนาดตำแหน่งที่เล็กลงเมื่อเทียบกับเงินทุน แต่ค่าธรรมเนียมการระดมทุน ต่อล็อต ยังคงอยู่ ไม่ใช่เรื่องของมาร์จิ้น แต่เป็นเรื่องของมูลค่ารวมของสัญญาการซื้อขาย

XM ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในลิมาซอล ไซปรัส และ FxPro ซึ่งตั้งอยู่ในลอนดอน ดำเนินงานอย่างมากในตลาดยุโรป ซึ่งหมายความว่าพวกเขาอยู่ภายใต้ข้อจำกัดของ ESMA ลูกค้ารายย่อยเผชิญกับเลเวอเรจสูงสุดที่ 1:30 สำหรับ CFD ดัชนีหุ้นหลัก สิ่งนี้ช่วยลดขนาดของตำแหน่งที่นักเทรดรายย่อยสามารถถือครองได้อย่างมาก แม้ว่าเลเวอเรจจะไม่ได้เปลี่ยนแปลง อัตรา การระดมทุนโดยตรง แต่ก็ช่วยลด เงินทุนรวมที่มีความเสี่ยง และ ขนาด ของค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่อาจเกิดขึ้น

ทั้ง XM และ FxPro ได้รับการกำกับดูแลโดย CySEC และ FCA รวมถึงหน่วยงานอื่นๆ XM ขึ้นชื่อเรื่องโครงสร้างโบนัสและโปรโมชั่น ซึ่งบางครั้งอาจรวมถึงบัญชีปลอด swap ชั่วคราว แม้ว่าสิ่งเหล่านี้โดยทั่วไปจะเป็นโปรโมชั่นและไม่ใช่มาตรฐาน FxPro นำเสนอ 'สเปรดต่ำ' ค่าธรรมเนียมการระดมทุนของพวกเขาสะท้อนถึงโมเดลการทำตลาด ซึ่งพวกเขาควบคุมอัตรา จากการสังเกตของเรา FxPro มักจะเผยแพร่ตาราง swap ที่ตรงไปตรงมามากกว่าเล็กน้อย ในขณะที่ XM อาจต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติมภายในแพลตฟอร์มเพื่อค้นหาอัตราที่ชัดเจน ตัวอย่างเช่น อัตรารายวันโดยทั่วไปของ FxPro สำหรับดัชนีหลักอาจเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของมูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งระบุไว้อย่างชัดเจน ทำให้การเปรียบเทียบง่ายขึ้น

OANDA ซึ่งมีฐานอยู่ในนิวยอร์ก และ FOREX.com จากนิวเจอร์ซีย์ (เป็นส่วนหนึ่งของ StoneX) คือยักษ์ใหญ่ในโลกของ forex อย่างไรก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลหลักของพวกเขาในสหรัฐฯ ได้แก่ CFTC และ NFA ห้ามการเสนอ CFD ให้กับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐฯ นี่คือความแตกต่างที่สำคัญ หากคุณเป็นเทรดเดอร์ในสหรัฐฯ คุณจะไม่พบ CFD ดัชนีที่ให้บริการผ่านหน่วยงานที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐฯ ของพวกเขาอย่างแน่นอน

สำหรับลูกค้าระหว่างประเทศ ทั้ง OANDA และ FOREX.com ดำเนินการภายใต้ใบอนุญาตจากหน่วยงานต่างๆ เช่น FCA, ASIC และ MAS ซึ่ง ณ ที่นี้ พวกเขาเสนอ CFD ดัชนี ค่าธรรมเนียมการถือครองของพวกเขามีการแข่งขันสูง โดยสะท้อนถึงขนาดและสภาพคล่องของพวกเขา OANDA ซึ่งมักได้รับการโหวตให้เป็น 'Most Popular and Best Forex Broker' โดย TradingView มักจะให้รายละเอียดอัตรา swap โดยตรงภายในแพลตฟอร์มหรือบนเว็บไซต์ FOREX.com ซึ่งเป็น 'number one forex broker' ในสหรัฐฯ สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่ CFD ได้ขยายการกำหนดราคาที่แข่งขันได้ไปยังข้อเสนอ CFD ระหว่างประเทศ ค่าธรรมเนียมการถือครองของพวกเขามักจะตามรูปแบบ benchmark-plus-markup ที่คล้ายกัน โดยมีระดับความโปร่งใสที่เทียบเท่า Pepperstone หรือ IC Markets โดยเฉพาะภายใต้การกำกับดูแลของ ASIC หรือ FCA

เพื่อดูว่าใคร 'เจ็บตัว' น้อยที่สุดอย่างแท้จริง เราจำเป็นต้องเปรียบเทียบสถานการณ์เฉพาะ แค่บอกว่า 'ค่าธรรมเนียมการถือครองต่ำ' ไม่พอ เราต้องดูตัวเลข โบรกเกอร์โดยทั่วไปจะคิดค่า swap สามวันในวันพุธสำหรับ forex และดัชนี เพื่อชดเชยการชำระบัญชีช่วงสุดสัปดาห์ ดังนั้นการถือสถานะข้ามคืนวันพุธจึงอาจมีค่าใช้จ่ายสูงเป็นพิเศษ

สมมติว่าเป็นการเทรดสมมติ: สถานะ Long บน CFD ของ Germany 40 โดยมีมูลค่าตำแหน่ง (notional value) ที่ €100,000 เราจะใช้ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับโครงสร้างค่าธรรมเนียมทั่วไปของโบรกเกอร์ แทนที่จะใช้อัตราที่โบรกเกอร์ระบุโดยเฉพาะ (ซึ่งเปลี่ยนแปลงทุกวัน) โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะอ้างอิงค่าธรรมเนียมการถือครองเป็นอัตรา benchmark (เช่น EURIBOR) บวกกับ spread (เช่น 2% สำหรับ Long, -1% สำหรับ Short) ความแตกต่างที่สำคัญมาจาก spread นั้น โบรกเกอร์ที่เพิ่ม 2.5% เทียบกับ 2% อาจหมายถึงความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป

ลองพิจารณาอัตรา EURIBOR พื้นฐานที่ 3.5% โบรกเกอร์ A เพิ่ม 2.0% สำหรับสถานะ Long รวมเป็น 5.5% โบรกเกอร์ B เพิ่ม 2.5% รวมเป็น 6.0% โบรกเกอร์ A ชนะไปแล้ว ความแตกต่าง 0.5% นี้ บนมูลค่าตำแหน่ง €100,000 คือ €500 ต่อปี หรือ €1.37 ต่อวัน ดูเหมือนน้อย แต่เมื่อเทรดหลายครั้ง มันจะสะสมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในทางปฏิบัติ แผนกจะสอบถามอัตราเหล่านี้ซ้ำสองครั้ง เทรดเดอร์จำนวนมากมองข้ามความแตกต่างเล็กน้อยในส่วน 'บวก-ลบ' ที่โบรกเกอร์นำมาใช้

ค่าธรรมเนียมการถือครองรายวันเปรียบเทียบสำหรับสถานะ Long ของ CFD Germany 40 มูลค่า €100,000

ประเภทโบรกเกอร์	อัตรา Benchmark	ส่วนเพิ่มของโบรกเกอร์ (Long)	อัตราต่อปีรวม (Long)	ค่าใช้จ่ายรายวันสำหรับ €100k (Long)
ECN/STP (เช่น Pepperstone)	3.50% (EURIBOR)	2.00%	5.50%	€15.07
Market Maker A (เช่น FxPro)	3.50% (EURIBOR)	2.25%	5.75%	€15.75
Market Maker B (เช่น Plus500)	3.50% (EURIBOR)	2.50%	6.00%	€16.44

คุณไม่จำเป็นต้องตกเป็นเหยื่อของค่าธรรมเนียมทางการเงิน มีกลยุทธ์ที่จะช่วยลดค่าใช้จ่ายเหล่านี้ได้ ประการแรก ให้ปรับรูปแบบการเทรดของคุณให้เข้ากับนโยบาย Swap ของโบรกเกอร์ หากคุณเป็น Day Trader ที่ถือสถานะเพียงไม่กี่นาทีหรือชั่วโมง ค่าธรรมเนียม Swap มักจะไม่สำคัญเท่าไหร่ แต่ถ้าคุณเป็น Swing Trader ที่ถือสถานะเป็นวันหรือเป็นสัปดาห์ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง

ประการที่สอง เลือกโบรกเกอร์ที่มีสเปรด (spreads) ต่ำ และมีค่าธรรมเนียมทางการเงิน (financing) ที่แข่งขันได้ บ่อยครั้งที่โบรกเกอร์ที่เสนอสเปรดต่ำก็มักจะเสนออัตรา Swap ที่ดีกว่าด้วย Pepperstone และ IC Markets มักจะติดอันดับต้นๆ ในเรื่องนี้ ประการที่สาม โปรดระวัง "Triple Swap Wednesdays" วางแผนปิดหรือลดสถานะลงอย่างมีนัยสำคัญก่อนการ Rollover ในวันพุธ หากการถือสถานะข้ามวันหยุดสุดสัปดาห์ไม่ใช่สิ่งจำเป็น

สุดท้าย โบรกเกอร์บางรายเสนอบัญชี 'Swap-free' ซึ่งมักจะเป็นเหตุผลทางศาสนา (บัญชีอิสลาม) บัญชีเหล่านี้จะแทนที่ค่าธรรมเนียม Swap ด้วยค่าธรรมเนียมการจัดการ แม้ว่าจะไม่ได้ถูกกว่าเสมอไป แต่ก็ให้ความแน่นอน ควรพิจารณาเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการจัดการกับค่าธรรมเนียม Swap รายวันที่คุณจะต้องจ่าย นี่เป็นปัญหาทางคณิตศาสตร์ ไม่ใช่ทางออกที่ตั้งแล้วลืมได้เลย

eToro ก่อตั้งขึ้นในปี 2007 โดยมีสำนักงานใหญ่ในเทลอาวีฟ ประเทศอิสราเอล ได้สร้างความโดดเด่นด้วยการทำให้การเทรดแบบโซเชียล (social trading) เป็นที่นิยม ด้วยการกำกับดูแลจากหน่วยงานชั้นนำอย่าง FCA, CySEC, ASIC และ FinCEN ทำให้ eToro ดึงดูดนักลงทุนทั่วโลกจำนวนมาก สโลแกนของพวกเขาที่ว่า "What millions know, now you know too" บ่งบอกถึงแนวทางที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน แต่สภาพแวดล้อมทางสังคมนี้จะช่วยลดภาระค่าธรรมเนียมทางการเงิน CFD ข้ามคืนของคุณได้หรือไม่ คำตอบนั้นซับซ้อน eToro's model ส่งเสริมการถือสถานะระยะยาวผ่าน CopyTrader และ Smart Portfolios การคัดลอกเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมักจะหมายถึงการถือสถานะเป็นระยะเวลานาน นี่เป็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับ CFD ดัชนีทันที: ยิ่งคุณถือนานเท่าไหร่ ค่าธรรมเนียมทางการเงินข้ามคืนก็จะยิ่งสะสมมากขึ้นเท่านั้น ไม่เหมือนกับโบรกเกอร์บางรายที่อาจเสนออัตราค่าธรรมเนียมทางการเงินที่ต่ำกว่าสำหรับการถือครองระยะยาวในสินทรัพย์บางประเภท eToro ใช้อัตราค่าธรรมเนียมข้ามคืนมาตรฐาน ลองพิจารณานักเทรดชื่อ Sarah ที่คัดลอก 'Popular Investor' บน eToro ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการถือสถานะ CFD ดัชนี S&P 500 เป็นเวลาหลายสัปดาห์ หากนักลงทุนที่ถูกคัดลอกรักษาสถานะเทียบเท่า $10,000 ใน CFD ดัชนี US 500, Sarah จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมทางการเงิน สมมติว่า eToro คิดอัตราค่าธรรมเนียมทางการเงินประจำปีทั่วไปที่ 3.5% บวกกับอัตราอ้างอิงที่เกี่ยวข้อง (เช่น SOFR) หาก SOFR อยู่ที่ 5% สถานะ Long อาจต้องจ่าย 8.5% ต่อปี สำหรับสถานะ $10,000 นั่นคือ $850 ต่อปี หรือประมาณ $2.33 ต่อวัน ในระยะเวลา 30 วัน Sarah จะเสียเงิน $69.90 เพียงแค่ค่าธรรมเนียมทางการเงินสำหรับสถานะดัชนีเดี่ยวนี้ ซึ่งจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพอร์ตโฟลิโอที่คัดลอกมีการถือสถานะดังกล่าวหลายรายการในดัชนีต่างๆ โครงสร้างของ eToro ที่เน้นการเป็นเจ้าของสินทรัพย์สำหรับหุ้นและ ETF บางครั้งอาจทำให้ลักษณะของ CFD ในการเทรดดัชนีไม่ชัดเจน ผู้เริ่มต้นจำนวนมากที่สนใจในด้านสังคม อาจไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าสถานะ "ดัชนี" เกือบทั้งหมดเป็น CFD ซึ่งอยู่ภายใต้ค่าใช้จ่ายรายวันเหล่านี้ นี่ไม่ใช่กลอุบายที่ซ่อนอยู่ของ eToro; เป็นพื้นฐานของการทำงานของ CFD ดัชนีทั่วทั้งอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายของแพลตฟอร์มอาจทำให้บางคนมองข้ามรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมทางการเงินไปโดยไม่ตั้งใจ ความโปร่งใสของอัตราค่าธรรมเนียมทางการเงินมีอยู่จริง ซึ่งมักจะพบได้ในรายละเอียดเครื่องมือบนแพลตฟอร์ม การตรวจสอบอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่าสำหรับดัชนี 'US 500' eToro ระบุ 'ค่าธรรมเนียมข้ามคืน (ซื้อ)' และ 'ค่าธรรมเนียมข้ามคืน (ขาย)' เป็น USD ต่อหน่วย ซึ่งแตกต่างกันไปในแต่ละวัน ในวันใดวันหนึ่ง การถือหน่วยเดียวของ US 500 อาจมีค่าใช้จ่าย $0.000109 สำหรับสถานะซื้อ หากเทรดเดอร์ถือ 1000 หน่วย นั่นคือ $0.109 ต่อวัน ค่าธรรมเนียมนี้ระบุไว้อย่างชัดเจน จุดยืนที่นี่ชัดเจน: แม้ว่า eToro จะเป็นประตูสู่ตลาดที่เข้าถึงได้ง่ายและมีเครื่องมือการเทรดแบบโซเชียลที่ทรงพลัง แต่เทรดเดอร์จะต้องตรวจสอบค่าใช้จ่ายทางการเงินอย่างกระตือรือร้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคัดลอกกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการถือ CFD ดัชนีเป็นเวลานานกว่าสองสามวัน ข้อควรระวังหลักสำหรับผู้ใช้ eToro คือภาระค่าธรรมเนียมทางการเงินไม่ได้ถูกกำหนดโดยแพลตฟอร์มเอง แต่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมการเทรดของบุคคลที่ถูกคัดลอกหรือ Smart Portfolio ที่เลือก หากเทรดเดอร์ที่คุณคัดลอกเป็น Day Trader ค่าธรรมเนียมทางการเงินของคุณอาจจะน้อยมาก แต่ถ้าพวกเขาเป็น Swing Trader หรือ Position Trader ค่าใช้จ่ายของคุณก็จะสูงขึ้น ตรวจสอบรายละเอียดเครื่องมือสำหรับค่าใช้จ่ายที่แน่นอนเสมอก่อนที่จะคัดลอกหรือเปิดสถานะ

ในขณะที่โบรกเกอร์ชื่อดังอย่าง Pepperstone และ OANDA แข่งขันกันอย่างดุเดือด ก็ง่ายที่จะมองข้ามผู้เล่นสำคัญรายอื่นไป Exness ก่อตั้งขึ้นในปี 2008 โดยมีสำนักงานใหญ่ในลิมาซอล ไซปรัส และ AvaTrade ก่อตั้งขึ้นในดับลิน ไอร์แลนด์ในปี 2006 ทั้งสองเป็นตัวแทนที่มีบทบาทสำคัญในระดับโลก ทั้งสองได้รับการกำกับดูแลอย่างเข้มงวด – Exness โดย FCA, CySEC, FSCA, FSA (Seychelles) และ CBCS; AvaTrade โดย Central Bank of Ireland, ASIC, FSCA, FSA (Japan) และ ADGM โบรกเกอร์เหล่านี้ให้บริการลูกค้าทั่วโลกจำนวนมาก มักจะแข่งขันกันอย่างดุเดือดในเรื่องสเปรดและการดำเนินการ แต่พวกเขาเป็นอย่างไรในเรื่องค่าธรรมเนียมทางการเงินสำหรับ CFD ดัชนี? Exness ซึ่งเป็นที่รู้จักจากปริมาณการซื้อขายที่สูงและประเภทบัญชีที่ยืดหยุ่น มักจะเน้นที่สเปรดต่ำ อย่างไรก็ตาม สเปรดต่ำไม่ได้หมายความว่าค่าธรรมเนียมทางการเงินจะต่ำเสมอไป Exness คำนวณค่าธรรมเนียมข้ามคืนโดยใช้สูตรที่รวมอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง (เช่น Euribor หรือเทียบเท่า) บวกหรือลบส่วนเพิ่มของโบรกเกอร์ ซึ่งจะถูกนำมาใช้ทุกวันเวลา 22:00 GMT ตัวอย่างเช่น สำหรับดัชนี Germany 40 (DAX) Exness อาจใช้อัตราค่าธรรมเนียมทางการเงินตาม Euribor โดยมีค่าใช้จ่ายเฉพาะสำหรับสถานะ Long หรือ Short หาก Euribor อยู่ที่ 4% และ Exness เพิ่มส่วนเพิ่ม 2.5% สำหรับสถานะ Long คุณจะต้องจ่าย 6.5% ต่อปีจากมูลค่าที่ตราไว้ของ CFD ของคุณ สถานะ $20,000 จะมีค่าใช้จ่าย $1,300 ต่อปี หรือประมาณ $3.56 ต่อคืน นี่เป็นแนวปฏิบัติมาตรฐานในอุตสาหกรรม แต่อัตรา Swap ที่เปลี่ยนแปลงได้ของ Exness ซึ่งสามารถดูได้แบบเรียลไทม์บนเทอร์มินัลการเทรดของพวกเขา ต้องการการเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง AvaTrade พร้อมสโลแกน "Award Winning Platforms" นำเสนอสินทรัพย์ที่หลากหลาย ค่าธรรมเนียมทางการเงินของพวกเขาก็เชื่อมโยงกับอัตราอ้างอิงเช่นกัน สำหรับดัชนีเช่น UK 100 (FTSE 100) AvaTrade มักจะคำนวณค่า Rollover ข้ามคืนโดยใช้อัตรา Interbank ที่มีอยู่สำหรับสกุลเงินอ้างอิง (ในกรณีนี้คือ GBP) บวกกับค่าธรรมเนียมการจัดการเล็กน้อย สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานของ Bank of England อยู่ที่ 5.25% AvaTrade อาจคิดค่าธรรมเนียม 5.25% + 2% สำหรับสถานะ Long และจ่าย 5.25% - 2% สำหรับสถานะ Short (หากอัตรา Interbank เป็นบวก) สำหรับสถานะ £15,000 ใน UK 100 การเทรด Long จะต้องจ่าย 7.25% ต่อปี ซึ่งเท่ากับ £1,087.50 ต่อปี หรือประมาณ £2.98 ต่อวัน เว็บไซต์ของพวกเขาระบุค่าใช้จ่ายเหล่านี้ โดยแนะนำให้เทรดเดอร์ตรวจสอบส่วน "Trading Conditions" สำหรับเครื่องมือแต่ละชนิด สิ่งสำคัญสำหรับทั้ง Exness และ AvaTrade คืออัตราค่าธรรมเนียมทางการเงินของพวกเขามีการเปลี่ยนแปลงและแข่งขันได้ แต่ต้องมีการตรวจสอบอย่างรอบคอบ พวกเขาไม่ได้ "ถูกกว่า" อย่างสม่ำเสมอในทุกดัชนีหรือทุกสภาวะตลาด ตัวอย่างเช่น ดัชนีภูมิภาคบางแห่งอาจมีอัตรา Swap ที่ดีกว่าเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่ต่ำกว่าหรือค่าพรีเมียมสภาพคล่องที่ลดลง จุดแตกต่างที่สำคัญสำหรับ Exness คือบัญชี "swap-free" ซึ่งมักจะเสนอให้กับลูกค้าในภูมิภาคเฉพาะหรือตามหลักศาสนา อย่างไรก็ตาม บัญชีเหล่านี้อาจมาพร้อมกับสเปรดที่กว้างขึ้นหรือค่าธรรมเนียมอื่นๆ ดังนั้นจึงไม่ใช่การเปรียบเทียบโดยตรง ข้อควรระวัง: อย่าสันนิษฐานว่าจะมีความสม่ำเสมอ โบรกเกอร์เหล่านี้ดำเนินงานในสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่หลากหลายและให้บริการลูกค้ากลุ่มต่างๆ ค่าธรรมเนียมทางการเงินของพวกเขา แม้จะระบุไว้อย่างโปร่งใส แต่ก็อาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างประเภทบัญชี ภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ และแม้กระทั่งขึ้นอยู่กับ CFD ดัชนีที่คุณเทรด ตรวจสอบค่าใช้จ่ายข้ามคืนที่แน่นอนสำหรับเครื่องมือและบัญชีที่คุณเลือกเสมอก่อนที่จะลงทุน เทรดเดอร์ใน EU อาจได้รับอัตราที่แตกต่างจากเทรดเดอร์ในแอฟริกาใต้กับโบรกเกอร์เดียวกัน

ไม่มีโบรกเกอร์รายใดที่ถูกที่สุดอย่างแท้จริงในทุกดัชนีและทุกสภาวะตลาด อย่างไรก็ตาม มีรูปแบบที่ปรากฏให้เห็น โบรกเกอร์ที่ใช้โมเดลคล้าย ECN และให้ความสำคัญกับการแข่งขันของ Raw Spread เช่น Pepperstone และ IC Markets มักจะเสนอเงื่อนไขทางการเงินที่ดีที่สุด ส่วนเพิ่มของพวกเขาจากอัตรา Interbank มักจะน้อยกว่า ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อค่าใช้จ่ายรายวันที่ต่ำลงสำหรับเทรดเดอร์

โบรกเกอร์ที่มีการกำกับดูแลที่เข้มแข็ง โดยเฉพาะภายใต้ FCA หรือ ASIC มักจะเสนอความโปร่งใสมากขึ้นในนโยบาย Swap ของพวกเขา ทำให้นักเทรดสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล OANDA และ FOREX.com สำหรับลูกค้าต่างประเทศ ก็จัดอยู่ในหมวดหมู่นี้เช่นกัน ผู้สร้างตลาด (market makers) แม้จะมักจะให้สเปรดเริ่มต้นที่น่าสนใจ แต่บางครั้งก็มีองค์ประกอบทางการเงินที่แข่งขันได้น้อยกว่าในโมเดลของพวกเขา ซึ่งเป็นที่มาของผลกำไรของพวกเขา เป็นการแลกเปลี่ยนกัน สำหรับผู้ถือ CFD ดัชนีระยะยาว แม้ส่วนต่างเพียงเล็กน้อยของอัตราค่าธรรมเนียมทางการเงินประจำปีก็สามารถรวมกันเป็นเงินจำนวนมากได้ เลือกอย่างชาญฉลาด และตรวจสอบรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ ให้ดี