Nhà giao dịch Hợp đồng chênh lệch chỉ số: Phí tài trợ của ai ít tốn kém nhất?

Đã 5 giờ chiều Giờ chuẩn miền Đông. Vị thế Hợp đồng chênh lệch S&P 500 của bạn vẫn đang mở. Tách. Một khoản phí nhỏ được ghi vào tài khoản của bạn. Ngày qua ngày, nó tích lũy dần. Đây không phải là phí hoa hồng, cũng không phải là spread. Đây là phí tài trợ qua đêm, thường được gọi là swap hoặc rollover. Đó là chi phí để giữ một vị thế có leverage qua thời gian đóng cửa thị trường, và nó có thể là kẻ giết chết thầm lặng nguồn vốn giao dịch.

Hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào spread và phí hoa hồng. Điều đó đúng. Nhưng đối với bất kỳ ai giữ Hợp đồng chênh lệch chỉ số trong hơn vài giờ, phí tài trợ trở thành một yếu tố quan trọng. Những khoản phí này đại diện cho lãi suất phải trả trên số vốn vay để tài trợ cho giao dịch có leverage của bạn. Hãy bỏ qua chúng, và bạn sẽ thấy các chiến lược chiến thắng của mình bị hao hụt tiền mặt. Chúng tôi ở đây để phơi bày những khoản phí này, đối đầu các nhà môi giới với nhau để xem ai đưa ra ưu đãi tốt hơn.

Đây là phần mà hầu hết các hướng dẫn bỏ qua. Phí tài trợ không phải ngẫu nhiên. Chúng tuân theo một công thức, mặc dù các nhà môi giới không phải lúc nào cũng công khai dễ tìm. Nói chung, nó dựa trên giá trị danh nghĩa của giao dịch của bạn, nhân với lãi suất hàng ngày.

Tỷ lệ hàng ngày đó thường bao gồm một tỷ giá lãi suất chuẩn (ví dụ LIBOR, SOFR, hoặc các tỷ giá liên ngân hàng liên quan cho đồng tiền cơ sở) cộng hoặc trừ một khoản markup của nhà môi giới. Đối với các vị thế mua (long), bạn phải trả phí. Đối với các vị thế bán (short), bạn có thể trả ít hơn, hoặc thậm chí nhận được một khoản tín dụng nhỏ, đặc biệt nếu chỉ số cơ sở bao gồm các cổ phiếu trả cổ tức. Tuy nhiên, các nhà môi giới thường tính spread ở cả hai phía, nghĩa là ngay cả các vị thế bán cũng thường phải chịu một khoản nợ ròng.

Hãy cùng phân tích một ví dụ giả định. Hãy tưởng tượng bạn đang giữ một lot Hợp đồng chênh lệch US30, hiện được định giá 38.000 điểm. Nếu mỗi điểm tương đương $1, giá trị giao dịch danh nghĩa của bạn là $38.000. Nếu tỷ lệ phí tài trợ hàng năm là 3% cho các vị thế mua, phí hàng ngày của bạn sẽ là ($38.000 * 0.03) / 365 ngày = $3.12 mỗi ngày. Trong một tháng, con số đó lên tới gần $100. Phí nhỏ, tác động lớn.

Chi phí tài trợ hàng ngày và hàng tháng giả định cho các Hợp đồng chênh lệch chỉ số phổ biến

Hợp đồng chênh lệch chỉ số	Giá trị danh nghĩa (1 Lot)	Tỷ lệ mua (long) hàng năm	Phí mua (long) hàng ngày	Chi phí mua (long) hàng tháng
US30 @ 38.000	$38,000	3.00%	$3.12	$93.60
DAX40 @ 18,000	€18,000	2.50%	€1.23	€36.90
FTSE100 ở mức 7,900	£7,900	3.50%	£0.76	£22.80

Chúng ta đang xem xét những tên tuổi lớn tại đây. Các nhà môi giới như Pepperstone (thành lập năm 2010), IC Markets (thành lập năm 2007) và XM (thành lập năm 2009) đã xây dựng được danh tiếng trong lĩnh vực hợp đồng chênh lệch (CFD). Họ được quản lý bởi nhiều cơ quan tài chính khác nhau, từ ASIC của Úc đến CySEC của Châu Âu và FCA của Vương quốc Anh. Dấu ấn toàn cầu này đồng nghĩa với việc các khoản phí cũng đa dạng, thường được quy định bởi luật pháp địa phương.

Tiếp theo là những gã khổng lồ lâu đời như OANDA (thành lập năm 1996) và FOREX.com (thành lập năm 2001), cả hai đều có nền tảng vững chắc tại Hoa Kỳ và hoạt động quốc tế đáng kể. FxPro (thành lập năm 2006), eToro (thành lập năm 2007), Exness (thành lập năm 2008), AvaTrade (thành lập năm 2006) và Plus500 (thành lập năm 2008) cũng tham gia cuộc chơi, mỗi sàn đều có mô hình độc đáo riêng. Một số chỉ tập trung vào hợp đồng chênh lệch, trong khi những sàn khác cung cấp danh mục đầu tư rộng hơn. Cấu trúc của mỗi nhà môi giới, từ nhà cung cấp thanh khoản đến biên lợi nhuận của họ, đều ảnh hưởng đến các khoản phí tài trợ mà bạn phải trả.

Hai nhà môi giới lớn của Úc này thường xuyên đối đầu nhau. Pepperstone, có trụ sở tại Melbourne, nổi bật với 'spread thấp, khớp lệnh nhanh'. IC Markets, có trụ sở tại Sydney, hứa hẹn 'sức mạnh cho các giao dịch tốt hơn'. Cả hai nhà môi giới đều có xu hướng minh bạch về phí tài trợ, công bố tỷ lệ swap hoặc phương pháp tính toán trên trang web của họ.

Pepperstone, được quản lý bởi các cơ quan như FCA và ASIC, thường hoạt động theo mô hình ECN/STP, nghĩa là phí tài trợ của họ thường gần với tỷ giá liên ngân hàng cộng thêm một khoản markup nhỏ. IC Markets, cũng được ASIC quản lý, nổi tiếng với mức giá cạnh tranh, thường áp dụng cho cả phí tài trợ của họ. Sự khác biệt thường nằm ở các nhà cung cấp thanh khoản cụ thể và các khoản markup được áp dụng. Khi so sánh trực tiếp, Pepperstone đôi khi vượt trội hơn IC Markets đối với các hợp đồng chênh lệch chỉ số cụ thể nhờ spread thấp hơn một chút trên thành phần lãi suất cơ bản, nhưng điều này có thể dao động hàng ngày tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Đối với khách hàng châu Âu theo quy định của ESMA, cả hai nhà môi giới đều giới hạn đòn bẩy bán lẻ ở mức 1:30 đối với các chỉ số chính. Điều này có nghĩa là các vị thế nhỏ hơn so với vốn, nhưng phí tài trợ trên mỗi lot vẫn giữ nguyên. Vấn đề không nằm ở margin; mà là tổng giá trị danh nghĩa của giao dịch.

XM, với trụ sở chính tại Limassol, Síp, và FxPro, có trụ sở tại London, hoạt động mạnh mẽ tại thị trường châu Âu. Điều này có nghĩa là họ phải tuân thủ các hạn chế của ESMA. Khách hàng cá nhân phải đối mặt với mức đòn bẩy tối đa 1:30 đối với các hợp đồng chênh lệch chỉ số chứng khoán chính. Điều này làm giảm đáng kể quy mô vị thế mà các nhà giao dịch bán lẻ có thể giữ. Mặc dù đòn bẩy không trực tiếp thay đổi tỷ lệ phí tài trợ, nhưng nó làm giảm tổng vốn rủi ro và quy mô các khoản phí tài trợ tiềm năng.

Cả XM và FxPro đều được CySEC và FCA quản lý, cùng với các cơ quan khác. XM nổi tiếng với cấu trúc tiền thưởng và khuyến mãi, đôi khi có thể bao gồm các tài khoản miễn phí swap tạm thời, mặc dù những tài khoản này thường mang tính chất khuyến mãi và không phải là tiêu chuẩn. FxPro cung cấp 'spread thấp'. Phí tài trợ của họ phản ánh mô hình tạo lập thị trường của họ, nơi họ kiểm soát các mức phí. Theo quan sát của chúng tôi, FxPro thường công bố các bảng swap rõ ràng hơn một chút, trong khi XM có thể yêu cầu tìm hiểu kỹ hơn trong nền tảng của họ để tìm thấy các mức phí cụ thể. Ví dụ, mức phí hàng ngày điển hình của FxPro trên một chỉ số chính có thể là một tỷ lệ phần trăm cố định của giá trị danh nghĩa, được nêu rõ ràng, giúp việc so sánh dễ dàng hơn.

OANDA, có trụ sở tại New York, và FOREX.com, từ New Jersey (một phần của StoneX), là những người khổng lồ trong thế giới forex. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý chính của họ tại Hoa Kỳ—CFTC và NFA—cấm cung cấp Hợp đồng chênh lệch cho cư dân Hoa Kỳ. Đây là một điểm khác biệt quan trọng. Nếu bạn là một nhà giao dịch Hoa Kỳ, bạn đơn giản sẽ không tìm thấy các Hợp đồng chênh lệch chỉ số có sẵn thông qua các thực thể được quản lý tại Hoa Kỳ của họ.

Đối với khách hàng quốc tế, cả OANDA và FOREX.com đều hoạt động theo giấy phép từ các cơ quan như FCA, ASIC và MAS. Tại đây, họ có cung cấp các Hợp đồng chênh lệch chỉ số. Phí tài trợ của họ nhìn chung có tính cạnh tranh, phản ánh quy mô và thanh khoản của họ. OANDA, thường được TradingView bình chọn là 'Nhà môi giới Forex phổ biến nhất và tốt nhất', thường cung cấp tỷ lệ swap chi tiết trực tiếp trên nền tảng hoặc trang web của mình. FOREX.com, một 'nhà môi giới forex số một' tại Hoa Kỳ cho các sản phẩm không phải Hợp đồng chênh lệch, mở rộng mức giá cạnh tranh của mình sang các sản phẩm Hợp đồng chênh lệch quốc tế. Khoản tài trợ của họ thường tuân theo mô hình chuẩn cộng với biên độ tương tự, với mức độ minh bạch sánh ngang với Pepperstone hoặc IC Markets, đặc biệt là dưới sự quản lý của ASIC hoặc FCA.

Để thực sự xem ai chịu ít thiệt hại nhất, chúng ta cần so sánh các kịch bản cụ thể. Nói 'tài trợ thấp' là chưa đủ. Chúng ta cần xem các con số. Các nhà môi giới thường tính phí swap ba ngày vào thứ Tư đối với forex và chỉ số để tính đến việc thanh toán cuối tuần, vì vậy việc giữ vị thế qua đêm thứ Tư có thể đặc biệt đắt đỏ.

Hãy giả định một giao dịch giả định: một vị thế mua trên Hợp đồng chênh lệch Đức 40, với giá trị danh nghĩa là €100.000. Chúng ta sẽ sử dụng thông tin công khai về cấu trúc phí chung của nhà môi giới, thay vì tỷ lệ cụ thể do nhà môi giới cung cấp (thay đổi hàng ngày). Hầu hết các nhà môi giới báo giá tài trợ dưới dạng tỷ lệ chuẩn (ví dụ: EURIBOR) cộng với một spread (ví dụ: 2% cho vị thế mua, -1% cho vị thế bán). Sự khác biệt quan trọng đến từ spread đó. Một nhà môi giới cộng thêm 2.5% so với 2% có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể theo thời gian.

Xem xét tỷ lệ EURIBOR cơ bản là 3.5%. Nhà môi giới A cộng thêm 2.0% cho vị thế mua, tổng cộng 5.5%. Nhà môi giới B cộng thêm 2.5%, tổng cộng 6.0%. Nhà môi giới A đã thắng thế. Sự khác biệt 0.5% này trên giá trị danh nghĩa €100.000 là €500 hàng năm, hoặc €1.37 mỗi ngày. Nó có vẻ nhỏ, nhưng qua nhiều giao dịch, nó tích lũy nhanh chóng. Trên thực tế, bộ phận giao dịch sẽ hỏi kỹ hai lần về các tỷ lệ này. Nhiều nhà giao dịch bỏ lỡ những khác biệt tinh tế trong thành phần 'cộng-trừ' mà các nhà môi giới áp dụng.

Chi phí tài trợ hàng ngày so sánh cho vị thế mua Hợp đồng chênh lệch Đức 40 trị giá €100.000

Loại nhà môi giới	Tỷ lệ chuẩn	Biên độ của nhà môi giới (Vị thế mua)	Tổng tỷ lệ hàng năm (Vị thế mua)	Chi phí hàng ngày trên €100k (Vị thế mua)
Mạng lưới giao tiếp điện tử/Xử lý thẳng qua (ví dụ: Pepperstone)	3.50% (EURIBOR)	2.00%	5.50%	€15.07
Nhà tạo lập thị trường A (ví dụ: FxPro)	3.50% (EURIBOR)	2.25%	5.75%	€15.75
Nhà tạo lập thị trường B (ví dụ: Plus500)	3.50% (EURIBOR)	2.50%	6.00%	€16.44

Bạn không cần phải chịu thiệt hại từ các khoản phí tài trợ qua đêm. Có những chiến thuật để cắt giảm chi phí này. Đầu tiên, hãy điều chỉnh phong cách giao dịch của bạn sao cho phù hợp với chính sách swap của nhà môi giới. Nếu bạn là nhà giao dịch trong ngày (day trader), giữ lệnh trong vài phút hoặc vài giờ, phí swap gần như không đáng kể. Nhưng nếu bạn là nhà giao dịch swing (swing trader) giữ lệnh trong vài ngày hoặc vài tuần, chúng lại cực kỳ quan trọng.

Thứ hai, hãy chọn những nhà môi giới nổi tiếng với spread thấp VÀ phí tài trợ cạnh tranh. Thường thì, những nhà môi giới có spread thấp cũng sẽ có mức swap tốt hơn. Pepperstone và IC Markets thường xuyên được đánh giá cao về mặt này. Thứ ba, hãy lưu ý đến phí triple-swap vào thứ Tư. Nếu việc giữ lệnh qua cuối tuần không quá cần thiết, bạn nên cân nhắc đóng hoặc giảm đáng kể các vị thế trước thời điểm rollover vào thứ Tư.

Cuối cùng, một số nhà môi giới cung cấp tài khoản 'swap-free' (miễn phí swap), thường là vì lý do tôn giáo (tài khoản Hồi giáo). Các tài khoản này thay thế phí swap bằng một khoản phí quản lý. Mặc dù không phải lúc nào cũng rẻ hơn, nhưng chúng mang lại sự ổn định và dễ dự đoán. Luôn cân nhắc phí quản lý so với các khoản phí swap hàng ngày tiềm năng mà bạn sẽ phải chịu. Đây là một bài toán cần tính toán kỹ lưỡng, không phải là giải pháp "thiết lập một lần và quên".

eToro, thành lập năm 2007 với trụ sở chính tại Tel Aviv, Israel, đã tạo dựng chỗ đứng bằng cách phổ biến giao dịch xã hội. Được quản lý bởi các cơ quan lớn như FCA, CySEC, ASIC và FinCEN, eToro thu hút một lượng lớn người dùng toàn cầu. Khẩu hiệu của họ, "Điều hàng triệu người biết, giờ bạn cũng biết," ám chỉ cách tiếp cận dựa vào cộng đồng. Nhưng liệu môi trường xã hội này có giúp giảm gánh nặng phí tài trợ CFD qua đêm của bạn không? Câu trả lời không hề đơn giản. Mô hình của eToro khuyến khích các vị thế dài hạn thông qua CopyTrader và Smart Portfolios. Sao chép một nhà giao dịch thành công thường có nghĩa là giữ các vị thế trong thời gian dài. Điều này ngay lập tức đặt ra một vấn đề tiềm ẩn đối với CFD chỉ số: bạn giữ lệnh càng lâu, phí tài trợ qua đêm càng tích lũy nhiều. Không giống như một số nhà môi giới có thể cung cấp mức phí tài trợ thấp hơn cho các vị thế dài hạn trên một số tài sản nhất định, eToro áp dụng phí qua đêm tiêu chuẩn. Hãy xem xét một nhà giao dịch, Sarah, người sao chép một 'Nhà đầu tư phổ biến' trên eToro nổi tiếng với việc giữ các vị thế CFD S&P 500 trong vài tuần. Nếu nhà đầu tư được sao chép duy trì vị thế tương đương $10,000 trong CFD chỉ số US 500, Sarah sẽ phải trả phí tài trợ. Giả sử eToro tính phí tài trợ hàng năm điển hình là 3.5% cộng với lãi suất chuẩn liên quan (như SOFR). Nếu SOFR là 5%, một vị thế mua (long position) có thể phải trả 8.5% hàng năm. Với $10,000, đó là $850 mỗi năm, hoặc khoảng $2.33 mỗi ngày. Trong 30 ngày, Sarah mất $69.90, chỉ riêng phí tài trợ cho vị thế chỉ số đó. Con số này sẽ tăng lên đáng kể, đặc biệt nếu danh mục đầu tư được sao chép giữ nhiều vị thế tương tự trên các chỉ số khác nhau. Cấu trúc của eToro, với việc nhấn mạnh quyền sở hữu tài sản đối với cổ phiếu và ETF, đôi khi có thể che khuất bản chất CFD của giao dịch chỉ số. Nhiều người mới, bị thu hút bởi khía cạnh xã hội, có thể không hoàn toàn hiểu rằng một vị thế "chỉ số" hầu như luôn là một CFD, phải chịu các khoản phí hàng ngày này. Đây không phải là một mánh khóe ẩn giấu của eToro; đây là nguyên tắc cơ bản về cách hoạt động của CFD chỉ số trong toàn ngành. Tuy nhiên, giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng có thể vô tình khiến một số người bỏ qua các chi tiết nhỏ về phí tài trợ. Thông tin minh bạch về tỷ lệ tài trợ có sẵn, thường được tìm thấy trong chi tiết công cụ trên nền tảng. Một kiểm tra nhanh cho thấy đối với chỉ số 'US 500', eToro liệt kê 'phí qua đêm (mua)' và 'phí qua đêm (bán)' cụ thể bằng USD trên mỗi đơn vị, và chúng thay đổi hàng ngày. Vào một ngày cụ thể, việc giữ một đơn vị US 500 có thể tốn $0.000109 cho một vị thế mua. Nếu một nhà giao dịch giữ 1000 đơn vị, đó là $0.109 mỗi ngày. Khoản phí này được nêu rõ ràng. Quan điểm ở đây rất rõ ràng: mặc dù eToro cung cấp một cổng tiếp cận thị trường dễ dàng và các công cụ giao dịch xã hội mạnh mẽ, nhà giao dịch phải chủ động theo dõi chi phí tài trợ, đặc biệt khi sao chép các chiến lược liên quan đến việc giữ CFD chỉ số trong hơn vài ngày. Lưu ý chính cho người dùng eToro là gánh nặng phí tài trợ không do chính nền tảng cố định, mà do hành vi giao dịch của cá nhân được sao chép hoặc Smart Portfolio đã chọn. Nếu nhà giao dịch bạn sao chép là một day trader, phí tài trợ của bạn có thể không đáng kể. Nếu họ là swing trader hoặc position trader, hóa đơn của bạn sẽ tăng lên. Luôn kiểm tra chi tiết công cụ để biết chính xác các khoản phí trước khi sao chép hoặc mở một vị thế.

Khi các nhà môi giới lớn như Pepperstone và OANDA cạnh tranh gay gắt, bạn dễ dàng bỏ qua những người chơi quan trọng khác. Exness, thành lập năm 2008 với trụ sở chính tại Limassol, Síp, và AvaTrade, thành lập tại Dublin, Ireland vào năm 2006, đều có sự hiện diện mạnh mẽ trên toàn cầu. Cả hai đều được quản lý chặt chẽ – Exness bởi FCA, CySEC, FSCA, FSA (Seychelles) và CBCS; AvaTrade bởi Central Bank of Ireland, ASIC, FSCA, FSA (Japan) và ADGM. Các nhà môi giới này phục vụ một lượng lớn khách hàng quốc tế, thường cạnh tranh mạnh mẽ về spread và khớp lệnh, nhưng họ thể hiện thế nào về phí tài trợ cho CFD chỉ số? Exness, nổi tiếng với khối lượng giao dịch cao và các loại tài khoản linh hoạt, thường nhấn mạnh spread thấp. Tuy nhiên, spread thấp không tự động có nghĩa là phí tài trợ thấp. Exness tính phí qua đêm bằng một công thức bao gồm lãi suất chuẩn (như Euribor hoặc tương đương) cộng hoặc trừ một khoản phí môi giới, áp dụng hàng ngày vào lúc 22:00 GMT. Ví dụ, đối với chỉ số Germany 40 (DAX), Exness có thể áp dụng tỷ lệ tài trợ dựa trên Euribor, với một khoản phí cụ thể cho các vị thế mua hoặc bán. Nếu Euribor là 4% và Exness cộng thêm 2.5% cho một vị thế mua, bạn đang trả 6.5% hàng năm trên giá trị danh nghĩa của CFD. Một vị thế $20,000 sẽ phát sinh $1,300 mỗi năm, hoặc khoảng $3.56 mỗi đêm. Đây là một thực tiễn tiêu chuẩn trong ngành, nhưng tỷ lệ swap biến đổi của Exness, có thể xem theo thời gian thực trên các nền tảng giao dịch của họ, đòi hỏi sự cảnh giác liên tục. AvaTrade, với khẩu hiệu "Nền tảng đoạt giải thưởng", cung cấp một danh mục tài sản đa dạng. Chi phí tài trợ của họ cũng gắn liền với lãi suất chuẩn. Đối với một chỉ số như UK 100 (FTSE 100), AvaTrade thường tính toán phí qua đêm bằng cách sử dụng lãi suất liên ngân hàng hiện hành cho đồng tiền cơ sở (trong trường hợp này là GBP) cộng với một khoản phí quản lý nhỏ. Giả sử lãi suất cơ bản của Bank of England là 5.25%. AvaTrade có thể tính 5.25% + 2% cho một vị thế mua và trả 5.25% - 2% cho một vị thế bán (nếu lãi suất liên ngân hàng dương). Đối với một vị thế £15,000 trong UK 100, một giao dịch mua sẽ phải trả 7.25% hàng năm, tức là £1,087.50 mỗi năm, hoặc khoảng £2.98 mỗi ngày. Trang web của họ phác thảo các khoản phí này, khuyên nhà giao dịch kiểm tra phần "Điều kiện giao dịch" cho từng công cụ. Điểm mấu chốt đối với cả Exness và AvaTrade là tỷ lệ tài trợ của họ năng động và cạnh tranh, nhưng đòi hỏi sự kiểm tra kỹ lưỡng. Họ không phải lúc nào cũng "rẻ hơn" trên tất cả các chỉ số hoặc điều kiện thị trường. Ví dụ, một số chỉ số khu vực có thể có tỷ lệ swap thuận lợi hơn do lãi suất cơ bản thấp hơn hoặc phí thanh khoản giảm. Một điểm khác biệt đáng kể của Exness là các tài khoản "swap-free" của họ, thường được cung cấp cho khách hàng ở các khu vực cụ thể hoặc dựa trên lý do tôn giáo. Tuy nhiên, các tài khoản này có thể đi kèm với spread rộng hơn hoặc các khoản phí khác, vì vậy đây không phải là một so sánh trực tiếp. Lưu ý: Đừng cho rằng mọi thứ là nhất quán. Các nhà môi giới này hoạt động trong các môi trường pháp lý đa dạng và phục vụ các phân khúc khách hàng khác nhau. Phí tài trợ của họ, mặc dù thường được liệt kê minh bạch, có thể thay đổi đáng kể giữa các loại tài khoản, khu vực địa lý và thậm chí dựa trên CFD chỉ số cụ thể mà bạn giao dịch. Luôn xác minh chi phí qua đêm chính xác cho công cụ và tài khoản bạn đã chọn trước khi cam kết vốn. Một nhà giao dịch ở EU có thể trải nghiệm các mức phí khác với một nhà giao dịch ở Nam Phi với cùng một nhà môi giới.

Không có nhà môi giới nào luôn là rẻ nhất tuyệt đối trên mọi chỉ số và mọi điều kiện thị trường. Tuy nhiên, một xu hướng đã xuất hiện. Các nhà môi giới theo mô hình ECN và ưu tiên cạnh tranh về raw spread, như Pepperstone và IC Markets, thường đưa ra các điều kiện tài trợ thuận lợi nhất. Mức phí cộng thêm của họ trên lãi suất liên ngân hàng có xu hướng nhỏ hơn, trực tiếp dẫn đến chi phí hàng ngày thấp hơn cho nhà giao dịch.

Các nhà môi giới có sự hiện diện pháp lý mạnh mẽ, đặc biệt dưới sự quản lý của FCA hoặc ASIC, cũng có xu hướng cung cấp sự minh bạch hơn trong chính sách swap của họ, cho phép nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt. OANDA và FOREX.com, đối với khách hàng quốc tế của họ, cũng thuộc nhóm này. Các nhà tạo lập thị trường (market makers), mặc dù thường cung cấp spread đầu vào hấp dẫn, đôi khi có các thành phần tài trợ kém cạnh tranh hơn được tích hợp vào mô hình của họ, nơi lợi nhuận của họ được tạo ra. Đó là một sự đánh đổi. Đối với người giữ CFD chỉ số dài hạn, ngay cả một phần nhỏ phần trăm khác biệt trong tỷ lệ tài trợ hàng năm cũng tích lũy thành một khoản tiền đáng kể. Hãy lựa chọn khôn ngoan và kiểm tra kỹ các điều khoản nhỏ.